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title: 标准普尔 500 指数（S&P 500）：创建、更新频率、最新变化及成分股调整详细分析
created: 2025-03-01
updated: 2025-03-01
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### 关键点
- SP500 是一个指数，具体是标准普尔 500 指数（S&P 500），追踪美国 500 家大型公司的表现。
- 该指数由标准普尔公司（现称 S&P 全球）创建。
- 公司名单通常在每年 3 月、6 月、9 月和 12 月的第三个星期五更新，可能在季度间也有调整。
- 截至 2025 年 3 月 1 日，最近一次更新是在 2024 年 12 月 23 日，新增的公司包括阿波罗全球管理（Apollo Global Management）、Workday 和 Lennox International，移除的公司包括 Qorvo、Amentum 和 Catalent。

### 概述
SP500，即标准普尔 500 指数（S&P 500），是一个广泛使用的股票市场指数，反映美国大型公司的整体表现。以下是关于其创建、更新频率及最近变化的详细解答。

#### 创建与维护
研究表明，S&P 500 指数由标准普尔公司创建，该公司后来更名为 S&P 全球。这家公司在 1957 年推出了该指数，旨在追踪美国 500 家最大公司的股票表现。

#### 更新频率
证据显示，S&P 500 的公司名单通常在每年 3 月、6 月、9 月和 12 月的第三个星期五进行季度性重新平衡。此外，如果公司因合并、收购或破产等原因不再符合条件，可能会在季度间进行调整。

#### 最近的变化
截至 2025 年 3 月 1 日，最近一次更新发生在 2024 年 12 月 23 日。当时，新增的公司包括阿波罗全球管理（APO）、Workday, Inc.（WDAY）和 Lennox International（LII），移除的公司包括 Qorvo（QRVO）、Amentum（AMTM）和 Catalent（CTLT）。这反映了指数对市场资本化变化的动态调整。

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### 详细报告
标准普尔 500 指数（S&P 500）是全球最知名的股票市场指数之一，广泛用于评估美国大型公司的整体表现。以下是关于其创建、更新频率及最近变化的全面分析，旨在为读者提供深入的背景信息。

#### 指数的创建与历史
S&P 500 指数由标准普尔公司（Standard & Poor's）创建，该公司成立于 1941 年，是标准统计公司（Standard Statistics Company，成立于 1906 年）和 Poor’s Publishing（始于 1860 年的投资信息服务）的合并结果。标准普尔公司在 1957 年 3 月 4 日推出了 S&P 500 指数，最初包括 500 家美国大型公司的股票，旨在提供一个更全面的市场表现指标，相比之下，道琼斯工业平均指数（Dow Jones Industrial Average）仅包括 30 家公司的股票。

如今，S&P 500 由 S&P 道琼斯指数（S&P Dow Jones Indices）维护，这是一家由 S&P 全球控股的合资企业。该指数被视为美国股市的基准，涵盖约 80% 的美国市场总市值，截至 2024 年 1 月，总市值超过 43 万亿美元。

#### 更新频率与调整机制
S&P 500 的公司名单通常在每年 3 月、6 月、9 月和 12 月的第三个星期五进行季度性重新平衡。这一过程确保指数反映当前市场资本化最大的公司，并保持其代表性。根据研究，这种季度性调整基于自由流通市值加权方法，较大的公司对其表现有更大的影响。

此外，指数还可能在季度间进行调整。例如，如果一家公司因合并、收购、破产或从主要交易所退市而不再符合条件，可能会被移除，同时通常会立即添加另一家符合条件的公司。这种“快速通道”调整通常发生在初始公开募股（IPO）或重大公司事件后。

#### 最近的变化
截至 2025 年 3 月 1 日，最近一次公司名单更新发生在 2024 年 12 月 23 日，反映了市场资本化变化的影响。以下是详细的变更记录：

| 日期        | 新增公司代码 | 新增公司名称                     | 移除公司代码 | 移除公司名称       | 原因                     |
|-------------|--------------|----------------------------------|----------------|--------------------|--------------------------|
| 2024-12-23  | APO          | 阿波罗全球管理（Apollo Global Management） | QRVO          | Qorvo              | 市场资本化变化           |
| 2024-12-23  | WDAY         | Workday, Inc.                   | AMTM          | Amentum            | 市场资本化变化           |
| 2024-12-23  | LII          | Lennox International            | CTLT          | Catalent           | Novo Holdings A/S 收购 Catalent |

这些变化表明，S&P 500 指数委员会根据市场资本化、流动性及交易量等标准，动态调整成分股以保持指数的代表性。例如，阿波罗全球管理是一家投资管理公司，Workday 提供人力资源和财务软件解决方案，而 Lennox International 则专注于暖通空调设备。移除的公司如 Qorvo（半导体公司）和 Catalent（制药服务提供商）则因市场资本化下降或被收购而退出。

值得注意的是，截至 2025 年 3 月 1 日，没有证据显示 2025 年有进一步的调整。这可能是因为季度性重新平衡尚未进行（下一个调整日期为 2025 年 3 月 21 日，基于季度日程），也可能没有发生重大事件触发季度间调整。

#### 意外的细节
一个有趣的发现是，尽管 S&P 500 被称为“500 指数”，但实际包含 503 只股票。这是由于其中 3 家公司的两类股票（如 A 类和 C 类普通股）都被包括在内，例如 Alphabet（谷歌的母公司）。这一细节可能出乎许多投资者的意料，但它确保了指数更全面地反映这些大公司的市场影响。

#### 结论
S&P 500 指数由 S&P 全球创建，是美国股市的重要基准。其公司名单通常在每年四个季度末更新，可能在季度间也有调整。2024 年 12 月 23 日的最新更新新增了阿波罗全球管理、Workday 和 Lennox International，移除了 Qorvo、Amentum 和 Catalent。未来，投资者应关注 2025 年 3 月 21 日的季度性重新平衡，以了解可能的进一步变化。

**关键引用**
- [S&P 500 指数概述 - 维基百科](https://en.wikipedia.org/wiki/S&P_500)
- [S&P 500 公司列表 - 维基百科](https://en.wikipedia.org/wiki/List_of_S&P_500_companies)
- [S&P 500 指数概览 | MarketWatch](https://www.marketwatch.com/investing/index/spx)
- [S&P 500® | S&P 道琼斯指数](https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/equity/sp-500/)
- [S&P 500 (SP500) | FRED | 圣路易斯联邦储备银行](https://fred.stlouisfed.org/series/SP500)
