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title: 综合评估ASX三大美股指数基金：NDQ、IVV、IHVV五年收益率、最大回撤及适合投资者分析
created: 2025-09-09
updated: 2025-09-09
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tags: ["etf", "notes", "returns", "risk", "telegram"]
external: http://go/ui/posts/1230/
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过去五年，ASX上主要美股指数相关基金（IVV、NDQ、IHVV）年化收益率均高于长期美股历史均值。最大回撤方面，纳斯达克相关基金波动更大。以下是详细对比数据.[1][2][3][4]

## 年化收益率（过去五年）

| 基金代码 | 跟踪指数     | 2020 | 2021 | 2022   | 2023   | 2024   | 5年均值     |
|----------|-------------|------|------|--------|--------|--------|-------------|
| IVV      | S&P 500     | 14%  | 28%  | -19%   | 22%    | 22%    | 18.5% [5][2]|
| IHVV     | S&P 500对冲 | 12.5%|27.6% | -20.8% |22.9%   |23.1%   | 12.5% [2]|
| NDQ      | 纳斯达克100 | 15.6%| 27.7%| -33%   | 40.5%  | 23%    | 19.15% [1][4]|

- IVV数据自澳洲上市表现，以美股S&P 500为基准，过去五年年化收益率约为18.5%.[5]
- NDQ数据来自BetaShares官方及多个财经平台，年化回报约19~20%.[4][1]
- IHVV（澳元对冲）受汇率变化影响，五年年化略低于IVV，约12.5%.[2]

## 最大回撤（过去五年）

| 基金代码 | 最大回撤     |
|----------|-------------|
| IVV      | 约-20%（2022年美股大跌时）[2][3]|
| IHVV     | 约-21%（2022年）[2]|
| NDQ      | 约-33%（2022年科技股下行）[4][6]|

- 2022年美股整体回撤，NDQ受科技板块重挫影响最大，回撤幅度达到约-33%.[6][4]
- IVV和IHVV最大回撤均出现在2022年，分别约-20%和-21%.[3][2]

## 综合分析

- **NDQ** 过去五年年化回报最高，但最大回撤也最大，适合承受较高波动的投资者.[1][4]
- **IVV** S&P 500基金表现稳健，五年年化高于美股长期均值，最大回撤低于NDQ.[5][3]
- **IHVV** 是IVV的澳元对冲版本，年化收益略低但汇率风险较低，回撤类似IVV.[2]

实际表现与指数权重、市场风格、汇率及科技行业波动有关。过去五年美股整体处于牛市，但2022年下行期间，科技主题ETF回撤更大.[3][4][1]

[1](https://www.fool.com.au/2024/09/16/should-i-buy-the-betashares-nasdaq-100-etf-ndq-before-the-us-election/)
[2](https://www.blackrock.com/au/products/271027/ishares-s-and-p-500-aud-hedged-etf)
[3](https://portfolioslab.com/symbol/IVV)
[4](https://www.stockspot.com.au/what-are-etfs/etfs-compared/ndq/)
[5](https://www.reddit.com/r/AusFinance/comments/1hqt7vv/realistic_etf_returns_forecast_ivv/)
[6](https://www.morningstar.com.au/investments/security/ASX/NDQ/risk)
[7](https://www.morningstar.com.au/investments/security/ASX/IVV/risk)
[8](https://www.blackrock.com/au/products/275304/)
[9](https://www.investsmart.com.au/shares/asx-ivv/ishares-sandp-500-etf/fund-details/80007)
[10](http://www.lazyportfolioetf.com/etf/ishares-core-sp-500-ivv/)
[11](https://pearler.com/share/ASX/IHVV)
[12](https://au.finance.yahoo.com/quote/IVV.AX/performance/)
[13](https://pearler.com/share/ASX/NDQ)
[14](https://www.investsmart.com.au/shares/asx-ihvv/ishares-sandp-aud-hedged-etf/fund-details/80109)
[15](https://www.stockspot.com.au/what-are-etfs/etfs-compared/ivv/)
[16](https://www.betashares.com.au/fund/nasdaq-100-etf/)
[17](https://www.morningstar.com.au/investments/security/ASX/IHVV/risk)
[18](https://www.investsmart.com.au/shares/asx-ivv/ishares-sandp-500-etf)
[19](https://au.finance.yahoo.com/quote/IHVV.AX/performance/)
[20](https://au.investing.com/etfs/ishares-s-p-500-aus)
